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2016
04-19

风生水起2007年投资回顾与总结

风生水起2007年投资回顾与总结

2007年对我来说是有着特别意义的一年,不仅仅是收益再次翻番,更重要的是意志力有了很大的突破,有效的抵制了各种外来因素的干扰,这为今后股票投资的进一步成功又奠定了基础。今年长线账户总体收益为110。32%,略高于去年,同期上证指数涨幅为96。67%,收益稍强于大盘。3月份开始用小额资金进行短线操作实践,实现收益247。32%,尽管绝对值不大,但对我今后的操作思路或许能有一定的影响。

 
A.长线账户
年初持股:
航天信息  75%
传化股份  13%
益佰制药  12%
 
年末持股:
航天信息  66%  成本价 11。72
得润电子  15%  成本价 12。74
交大博通  11%  成本价 13。72
马应龙    8%   成本价 62。56(马应龙为9月底新增资金买入)
 
具体操作回顾:
1,航天信息:全年涨幅86。9%。作为重仓品种,该股的表现对我的市值贡献举足轻重。该股今年1月出现过一波快速上涨,从35元拉到55元,使得春节前我的账面总盈利就达到50%。但2。27后,该股一直处于调整,而此时个股行情异常火爆,为了分散投资风险,我在45元附近卖出1/3的筹码,19元附近换了得润电子(送股前的价格)。而在清仓海虹和马应龙之后,所余资金大部分又在42元附近买回了航信,其他的加仓了得润电子。长线账户一度只剩下航信和得润这2只股票,后来在这2只股票上用部分筹码做差价,又各自摊薄了一些成本,最后在48元上方做了部分减仓,买入了交大博通。
   感悟:今年航信给人的折磨绝对是一般人难以忍受的,但回头看看,并不是航信走的不好,而是这个市场太火爆,以至于航信平稳的走势让人很难接受。
 
2,传化股份:全年涨幅162。23%。传化股份是去年下半年买入的,该股今年稳步上扬,不断创出新高。由于年初的涨势较快,加上航信出现调整,为了避免遭遇航信的下场,在20元附近清仓出局,换了海虹控股。最初的计划是在海虹上赚一把后再买回传化,但计划不如变化快,最终还是与传化难续前缘。
    感悟:对于成长性好的投资品种,尤其是小盘股,不能单纯因为涨幅过大就放弃,而是要看其内在价值是否被充分体现。应该说,在传化的操作上我是比较失败的,虽然他不是最好的投资品种,但起码是很稳健的一个投资标的,当然,在传化上的失误对我今后的操作又有了很大的借鉴意义。
 
3,益佰制药:全年涨幅222。74%。益佰制药是令我比较头痛的一个股票,自我去年10月份买入后,该股迟迟不表现,一直是我持仓品种里最弱的。由于基本面出现诸多不确定的因素,春节前我预测到该股可能发生亏损,为了避免造成投资损失,在略有利润的情况下我清仓出局,换成了马应龙。虽然马应龙的涨幅远远不如他,但我觉得这样操作还是正确的,公司的诚信与否应该是我投资股票首先要考虑的,像益佰这样刻意调控业绩来配合机构炒作的公司,是不值得我长期投资的。当然,我在卖出时多少也受到了一些外在因素的干扰,但是即便没有这些影响,我估计我也不会拿的太久,连QFII和基金都被迫退出,何况是我这样的小散呢?
   感悟:尽量不要买业绩下滑的股票(周期性行业另当别论),只有当不确定因素明朗后才能放心去投资,宁可错过也不要买错。同样是横盘的股票,航信我就能坚守阵地,这一方面是二者基本面的差异造成了我信心的不同,另一方面则是经过益佰的失误我的心态有了很大的提高。
 
4,马应龙:全年涨幅142。31%。马应龙应该是今年操作的较为成功的一只,春节前40附近买入,送股后70附近卖出,收益翻番。虽然该股仍具备长线投资价值,但是考虑到航信调整时间过长,而且马应龙短期内涨幅偏大,按照比价效应,我便将马应龙全部换了航信。虽然目前来看买入航信后收益要比持有小马高出很多,但这样也是存在着一定的偶然性,这种情况就象前面卖出传化换海虹一样。当然买入的股票是最为重要的,因为即便是卖出小马后他仍然继续走牛,我也不会有太多遗憾,毕竟航信也能撑起大片天。由于对小马钟情有加,国庆前我又追加了部分资金买进,买入后一直处于套牢状态,直到这个月才有利润。
   感悟:再好的股票也会有震荡,是一直长期持有还是做波段?或者是在几只优质股票上做差价?目前我还没有找到很合适的答案,因为波段对我来说并不是那么容易的。
 
5,得润电子:全年涨幅133。4%。得润电子是今年的一个意外,原来是打算趁航信调整时抽出部分资金在其他股票上做几回短差,然后再买回航信。但通过对得润的深入分析,我慢慢发现这是一只潜力非常大的股票,投资价值非常高,所以也就纳入长线品种了。应该说,从航信转移到得润的这部分资金还是挺合算的,相当于航信从45元涨到77元。
   感悟:中小板块实属藏龙卧虎之地,优秀的公司只要基本面没有变化,股价没有炒的太离谱,就应该长期持有。从中小板的明星股苏宁电器到与我亲密接触过的双鹭药业、天奇股份、新和成以及传化股份等等,都是这样的盈利模式,所以,在得润的操作上我不能再重蹈覆辙。
 
6,海虹控股:全年涨幅50%。可以说这是我今年操作最失败的一只股票。为了参与海虹,我不惜卖出传化股份,虽然刚买入就有了很好的收益,从买入的11元附近很快涨到21元,但是由于过度乐观,以至于达到既定目标位20元后又再度调高了盈利目标,最终导致了泡沫破灭,利润大幅缩水。为了避免损失,我在13元附近清仓,然后45元全部换成航天信息,最终又增加了近50%的利润,也相当于海虹到了20元左右。
   感悟:短线股和长线股一定不能混淆,对那些成交活跃而且基本面又存在不确定因素的股票,切勿恋战,要做到见好就收,当然最好是不参与。另外,业绩不好而总股本又大的股票以后我尽量不碰。
 
7,交大博通:全年涨幅82。96%。目前来看,长线账户里的交大博通也是一个不成功的品种,在该股的操作上犯了类似海虹的错误。交大的筹码是用48元的航信和20元的得润换来的,应该是相当不合算,由于交大目前处于游资主导的局面,所以股性比较活跃,价格波动也非常大,一度从盈利20%到亏损20%。但交大与海虹和益佰又有所不同,一是基本面向好,未来有业绩保证,二是总股本袖珍,利润的可调空间也很大。06年的时候我曾经在袖珍股新疆众和上饱受折磨,最终也未能享受其丰厚的利润,所以在交大上我就反复告诫自己,相信总有大副扬升的那一天。
 
8,ST红阳:卖出航信后用少部分资金参与了ST红阳(金帝),由于资金量较小,只能算是小插曲,意义不大。
 
进步与不足:
 
    今年最大的进步就是持股心态有了很大的改善,今年没有一只股票亏损出局,而且到收盘所有股票也都处于获利状态。经过航信的反复锤炼,我的意志力强到令我自己都难以想像,顶住了方方面面的压力;当交大博通破位下行时,一度想过止损出局,最终还是理性战胜了浮躁。另外一个重大的进步,就是选股思路上比以前清晰很多,知道了哪些是适合我自己的,这样有利于为今后的投资创造稳定的利润。
    不足之处主要是在于理论知识的匮乏,对上市公司的估值认识还缺乏深度,仅仅停留在表面,而且很多东西研究的不细致。今后应该加强经济理论知识的补充,突破现在的认识瓶颈,从战略性的高度去看待公司的成长。另外对投资标的的严谨性把握的还不够,有时候容易盲目乐观,如果不加以改善,以后必定会成为投资的重大隐患,这是明年需要重点改进的。
 
B.短线账户
 
   今年短线账户取得了长线账户2倍的收益,但是由于资金量太小,操作的随意性较强,所以利润构成的偶然因素也比较大。事实上,如果从介入的第一只股票0609绵世股份开始,如果持有不动的话,现在的收益也是接近600%了。但是由于对绵世没有做过多的深入研究,也就注定了我在他身上不会赚取太多的利润。仔细回顾今年的短线操作,总共参与了22只股票,有的股票还反复操作,但是单只股票盈利超过20%的也仅仅只有600193创兴置业和002183怡亚通,其余个股的利润大都在7%左右,有4次操作出现亏损。
   短线的前2个阶段心态有些浮躁,刚买进的股票就希望马上能有利润,而且对买入股票的分析也非常简单,有点走马灯的感觉。后来慢慢克服了这种焦躁的心理,更多的采用了一种“钓鱼”模式,就是在一些基本面好而且价值有所低估的股票上套利,在股票出现调整的时候买进,等到主力拉升的时候卖出,博取差价。为了避免止损割肉的局面,我尽量不去追高那些强势品种。
   明年我可能还会继续对短线进行摸索,但仍然不会重兵投入,毕竟这个模式还没有经受过熊市的检验,在牛市里赚钱的方法到了熊市未必能奏效,而我的长线模式则是经过多年的考验,能够给自己带来稳定的收益,所以我今后还是会坚持做长期投资的。另外从身心健康上来说,长线是非常轻松愉快的,可以腾出更多的时间去做自己喜欢的事情,而短线对视力和颈椎都容易造成很大的损害,也容易让人产生情绪上的波动。
   关于明年我的投资策略,将会在下一篇文章中阐述
最后编辑:
作者:天涯
这个作者貌似有点懒,什么都没有留下。