锂电板块跟踪报告:最后两个月值得期待的板块行情

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一、事件描述

10月31日,锂电板块再度走出群体性行情,华友钴业强势封停,新宙邦上涨8.73%,天赐材料上涨7.72%,新能源汽车板块指数399976上涨0.67%,整体表现不错。今天涨幅靠前的几只锂电板块个股有:

锂电板块跟踪报告:最后两个月值得期待的板块行情

​通过成交来看,成交额对比前几日明显放大,我们认为这是对前期触底反弹的确认,在2016年的最后两个月,锂电板块有望卷土重来,至少可以期待一波稍大级别的反弹。

二、跟踪点评

1.新能源汽车板块政策近期持续偏暖。(1)近期,工信部装备工业司副司长表示,工信部正在会同相关部门研究对节能汽车、新能源汽车相关政策的优惠,包括对1.6升节能汽车购置税减免政策的延续,新能源汽车相关补贴政策的优化调整现在正在推进实施过程之中;工信部发布第290批申请《道路机动车辆生产企业及产品公告》车型名单,在2016款申请公告的新车及底盘产品中,共有160款为新能源汽车车型及底盘产品,亿纬锂能、宁德时代(CATL)和深圳沃特玛的装配数量排名前三。(2)上周,在中国汽车工程学会年会上,节能与新能源汽车技术路线图正式发布,“1
7”总体框架包括节能汽车、纯电动和插电式混合动力汽车、氢能燃料电池汽车、智能网联汽车、动力电池、汽车轻量化、汽车制造等七大领域,并分别形成了各自细分领域的技术路线图。其中,以新能源汽车和智能网联汽车为主要突破口,以能源动力系统优化升级为重点,以智能化水平提升为主线,以先进制造和轻量化等共性技术为支撑,全面推进汽车产业的低碳化、信息化、智能化和高品质,这将为本行业的中长期发展指明了方向,有利于行业迎来快速发展。(3)新能源汽车国补新政策有望在近期出台。

2.从六月份以来的调整较为充分。锂电板块基本是在今年6月份见顶回落,已经足足调整4个月左右,从空间上来看,调整幅度达到20%-30%,空间上也基本符合强势板块回调的幅度。另外,经过回调后,估值优势也逐步显现出来,龙头的平均估值大约在30-40倍,基本合理。

3.四季度新能源汽车的产销量有望提升。根据历年经验,四季度是新能源汽车的销售旺季,今年前三季度。在国家大力打击骗补的情况下,新能源汽车的产销量增长放缓,随着一系列政策的落地,四季度有望回归较快增速,对相关公司业绩会有一定拉动。

三、操作策略

我们工作室维持10月下旬对锂电板块的判断,今天的上涨是对前期触底反弹的确认,我们认为锂电板块此次有望走出一波行情,尽管当前不能判断就此反转,但是有一波持续性稍强的反弹还是值得期待的。推荐关注赣锋锂业(002460)、天赐材料(002709)、诺德股份(600110)、沧州明珠(002108)、石大胜华(603026)、蓝海华腾(300484)

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