一、基本情况
总股本：14.53亿，市值335亿。
近三年分红：12年分红34.42%；13年分红18.09%；14年分红23.16%。
二、关键数据
年份 ROE 收入 增长率 净利 增长率 扣后净利 增长率 现金流量净额
10年 34.13% 4.45亿 62.74% 1.63亿 87.76% 1.71亿 100.66% 2.50亿
11年 8.02% 5.05亿 13.44% 2.22亿 36.05% 2.10亿 22.39% 2.95亿
12年 8.06% 5.86亿 16.18% 2.57亿 15.45% 2.24亿 7.04% 3.96亿
13年 8.83% 6.79亿 15.79% 3.08亿 20.22% 2.80亿 24.83% 4.29亿
14年 10.53% 9.35亿 37.78% 3.61亿 11.70% 3.45亿 23.30% 5.28亿
15年
三、业绩预告
15年，净利预计同比增长60-90%，净利在5.78亿—6.86亿之间。
2015 年，公司紧密围绕“积极打造宋城生态，全面拥抱互联网”的战略目标，成功完成对北京六间房科技有限公司的 26 亿元并购，并开始启动生态发展战略，力图以 IP 为源动力，着力构建现场娱乐、互联网娱乐和旅游休闲三大平台，通过全方位的整合资源、布局投资、协同发展，全面开启宋城生态之旅。预告期内，公司旗下各大旅游区均取得良好业绩。公司三亚、丽江、九寨沟三大异地项目千古情系列产品全线爆发，市场占有率加速攀升，赢得口碑和游客规模的双丰收；杭州宋城景区在越来越饱满的产品形态和个性化活动策划中焕发新活力，业绩增幅创近五年来新高；北京六间房科技有限公司于 8 月份实现并表，预告期内六间房业务保持高速增长，超额完成全年业绩目标，对公司业绩产生了积极影响；公司打造的电子商务平台——宋城独木桥不断拓展思路，完成微信购票、直通车、周边游产品融合等工作，真正实现了公司营销的转型升级，大大拓宽了产品销售道。
2015 年，公司的“狼群战术”初见成效，显示出强大的生命力和创新性；同时公司以创意为杠杆，以新媒体为抓手，以事件营销为手段，极大的提高了公司产品的网络曝光率，促进了公司品牌的提升。此外，在现有项目取得优秀业绩的同时，公司成功布局阳朔、上海，为长远发展奠定坚实基础。
四、发展战略
2015年以来，公司确立了“打造宋城生态，全面拥抱互联网”的战略重点和发展方向。
过去一年，公司实现了跨越式的发展。一是三大异地项目获得圆满成功，证明了公司旅游演艺业务全国性复制扩张的实力；二是通过大规模的兼并收购，真正“触网”，转型为O2O的平台型企业。通过这两个跨越，公司向市场表明了自身的战略能力和布局，形成了“宋城生态”的基本轮廓，奠定了公司走向千亿市值的基础。
在实施两个跨越的过程中，公司积累了主业扩张和异业拓展的丰富经验，培养和网罗了一批具有实业能力和资本理念的宝贵人才，极大提升了核心竞争优势和并购市场口碑。以此为基础，公司适时将国际化战略提到重中之重。下一阶段，公司将在保持文化演艺业务持续扩张、继续深化线下线上融合的同时，积极寻求海外优质旅游资产和演艺资产的并购机会，为民族文化“走出去”添砖加瓦。在国际化战略上公司将致力于实现以下两个目标：（1）在规模第一基础上实现世界演艺品牌第一；（2）跻身全国第一、世界前三的旅游休闲集团。
公司要在三个方向实现转变，一是从过去“深挖一口井”的单业务发展向多业务协同发展转变，在继续强化旅游演艺和互联网演艺两大主业竞争优势、保持主业快速增长的前提下，挖掘新的业务增长点；二是从过去“自给自足”的全产业链生产模式向“开放共享”、“合作共赢”的资源整合型生态转换，通过业务合作和兼并收购的方式，整合社会优质资源，共同把线下线上平台做大做强；三是在人才队伍上，从过去传统企业的偏“劳动密集型”向互联网产业的“智力密集型”转变，打造更加专业化、互联网化、国际化的人才团队。
从业务板块来看，基于公司的生态架构、核心竞争优势与市场前景，公司将以连接“人与娱乐”为目标，围绕“粉丝经济”，以IP为源动力，以现场娱乐、互联网娱乐和旅游休闲三大平台为载体，打造“现场娱乐+互联网娱乐+旅游休闲+IP”四位一体，相互联动的综合性娱乐生态圈。
未来，公司将以凝聚粉丝为核心，以做大用户为基础；着力构建旅游休闲、现场娱乐、互联网娱乐三大消费场景；通过多样化的投资手段参与打造文学、动漫、音乐系列IP，利用IP连接用户和消费场景，实现用户变现和消费场景的货币化。在战略执行过程中，公司将更加注重国际化，积极“走出去”、“引进来”。
在现场娱乐领域，进一步巩固旅游演艺市场，高起点发展城市演艺市场，适时介入发展潜力巨大的体育产业。基于与旅游休闲、现场娱乐、互联网娱乐的紧密联系，也将密切关注智能硬件领域并寻找机会介入。亦将寻求合适的路径大力发展艺人经纪产业，通过艺人流动有机连接现场娱乐和互联网娱乐。
在互联网娱乐领域，充分发挥六间房的平台功能，在不断丰富互联网演艺产品和形态的同时，创新性发展影视综艺业务，择机进入网络游戏市场，积极探索娱乐化的互联网金融&教育产业形态。
在旅游休闲领域，进一步拓展目的地旅游网络，积极整合大中型城市周边旅游资源；注重发挥独木桥功能，通过资本和业务合作进入旅游规划设计市场，并提供托管运营服务；在做好景区前端服务的同时，做大做强独木桥的票务销售功能，将独木桥打造成具有独特个性的OTA。
五、行业数据
从国际文化娱乐消费发展经验来看，人均GDP在10,000至30,000美元期间是文化娱乐消费增长最快阶段。2014年中国的人均GDP已经达到7,458美元，全国已有北京、上海、天津等7个省市进入人均GDP“1万美元俱乐部”。我国正在逐步进入文化娱乐消费最快增长阶段。
中国旅游研究院发布报告预计，2014年，中国国内旅游人数达36.3亿人次，同比增长11.4%；国内旅游收入达3.1万亿元，同比增长16.3%，国内旅游总消费2.6万亿元，同比增长15.72％，将成为全球最大的国内旅游市场国。
尽管随着社会发展，人们娱乐的方式越来越丰富多彩，渠道也越来越多种多样，但现场演艺始终保持良好的发展态势。根据道略演艺统计，2014年中国旅游演艺票房收入27.1亿元，同比增长19.91%，旅游演艺观众3591万人，同比增长28.76%。从行业增速看，现场演艺仍处于快速发展期，从渗透率来看，现场演艺还有非常大的发展空间。
互联网演艺不仅拓展了现场演艺的边界，而且丰富了现场演艺的内容和形式，给互联网用户带来了全新的文化娱乐消费体验。互联网演艺作为近几年兴起的一种演艺形式，目前处于高速发展期。根据艾瑞咨询数据，2014年，互联网演艺市场规模达54.3亿，较2013年增长49.2%，用户规模达1.79亿人，较2013年增长29.5%。艾瑞预计2015年互联网演艺市场规模将达到77.7亿，用户规模达到2.27亿人，继续保持高速发展。
凭借六间房、欢聚时代、天鸽互动、呱呱等行业领先企业在行业内的先发优势，互联网演艺行业目前已形成了寡头竞争的局面，按用户支出额划分，2013年中国前四大社交视频社区的市场份额达到80.2%。
近年来，由于互联网演艺平台属性强、用户粘度高和现金流好的特性，各大互联网公司逐步进入了互联网演艺行业，以网易BoBo、酷狗繁星为代表的新进入者通过提高主播分成比例和用户充值返点比例等优惠措施、凭借自身网络用户流量，对其他互联网演艺平台的主播、用户资源形成了一定的分流。预计未来互联网演艺行业的竞争将日趋激烈。
六、重要事件
1、据宋城演艺发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金之新增股份上市公告书（2015年12月）。
本次发行股份募集配套资金部分发行股份21,753,681股，发行价格为29.88元/股。募集资金总额为649,999,988.28元，扣除本次发行费用人民币17,050,000.00元，本次发行募集资金净额为632,949,988.28元，用于支付购买资产的现金对价。本次新增股份上市日预计为 2015 年 12月16日。
根据宋城演艺与杭州宋城集团控股有限公司（以下简称“宋城集团”）、刘岩等 8 名自然人股东于 2015 年 3 月 17 日签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》，宋城演艺拟通过向特定对象非公开发行股份的方式，购买刘岩等 8 名自然人股东持有的北京六间房科技有限公司（以下简称“六间房”）38%股权，拟通过
支付现金的方式购买宋城集团持有的六间房 62%股权。交易完成后，六间房将成为宋城演艺的全资子公司。
上市公司拟向不超过 5 名特定投资者发行股份募集配套资金，全部用于支付本次交易现金对价。本次募集配套资金金额不超过 65,000 万元，且不超过本次交易总金额（交易总金额=根据宋城集团资金实际占用期限调整后的实际交易金额+募集配套资金金额-募集配套资金中用于支付现金对价部分）的 25%。剩余现金对价由上市公司自筹资金解决。
本次发行后，总股本为：1,452,680,502股。
2、关于投资设立子公司打造世博大舞台项目的公告（2015年11月18日）。
公司与上海世博东迪文化发展有限公司（以下简称“世博东迪”）拟共同投资设立上海宋城世博演艺发
展有限公司（暂定名，以下简称“项目公司”），并由项目公司负责“宋城演艺•世博大舞台项目”（以下简称“本项目”）的开展，推出具有国际水准、融合中国元素和东方魅力的全新的系列演艺作品——大型歌舞《上海千古情》、浸没式多空间剧目《上海都魅》、娱乐秀《紫磨坊》。其中，大型歌舞《上海千古情》将
立足于上海恢弘的历史长卷，展示其作为国际大都市深厚的文化内涵和大气的国际魔都形象；浸没式多空间剧目《上海都魅》则是一种全新的演艺探索，将改变传统的观演关系，多维度、多空间地刻画一个上海家庭变迁的故事；同时，上海作为国际大都市百老汇的元素是不可缺失的，公司将引进具有国际影响力的、一流的国外编导和演员打造娱乐秀《紫磨坊》演艺作品。本项目将以上述三大演艺产品为核心，打造文化演出、游乐互动、商业配套等为一体的时尚娱乐新地标。
宋城演艺•世博大舞台项目总投资约7亿元，项目公司注册资本为人民币15,000万元，其中宋城演艺占股88%，世博东迪占股12%。
宋城演艺•世博大舞台项目与以往布局核心旅游景区不同，是公司第一次落户一线城市，实现了旅游演艺向城市演艺的突破，同时亦将在艺术创作、演艺形态等方面实现重大突破。未来大型歌舞《上海千古情》、浸没式多空间剧目《上海都魅》、娱乐秀《紫磨坊》这三台演艺产品交相辉映，并通过引进国外一流的编创及演艺人才，运用国际领先舞台科技，以丰富多样的舞台表现形式，凸显城市动感活力，打造融合中国元素和东方魅力的、具有国际水准的全新演艺作品，构筑上海的东方百老汇。
未来本项目将与周边的世博中心、奔驰文化中心、中华艺术宫、世博源、世博展览馆等文化会展及商业设施互相呼应、互为补充，成为黄浦江畔的上海文化演艺标志性场馆，并有望成为后世博场馆创新转型的新标杆，是宋城走向国际化的桥头堡。
公司董事会认为：宋城演艺成功进行一线旅游城市三亚、丽江、九寨等异地项目复制之后，品牌效应和资本实力跨上了一个新台阶，在旅游文化领域积累了丰富的运作经验、确立了核心竞争优势。打造上海世博大舞台是公司第一次落户一线城市，将与迪斯尼形成差异化战略，有助于公司拓展城市旅游人群，开发城市演艺市场，真正成为公司旅游演艺之外的又一增长极。
3、2015年9月15日公告：公司拟以自有资金出资1.2亿元成立全资子公司浙江宋城龙泉山旅游开发有限公司（简称“龙泉山公司”），在浙江省龙泉山景区投资龙泉山景区二期旅游开发配套设施项目。
本项目所在地龙泉山景区，其主峰黄茅尖海拔1929米，为江浙第一高峰，年平均气温12摄氏度，与云贵高原相似，形成了高原湖泊、高山草甸、云海雾凇等众多高原特有的自然奇观。目前已开放龙泉大峡谷、绝壁奇松、七星潭、黄茅尖、瓯江源等五大景区。
4、2015年9月17日公告：公司拟与桂林旅游股份有限公司（以下简称“桂林旅游”）共同投资设立桂林漓江千古情演艺发展有限公司（暂定名，以工商登记为准，以下简称“漓江公司”），在广西壮族自治区桂林市阳朔县打造“漓江千古情”（暂定名）项目。公司董事会同意公司与桂林旅游签署《设立公司协议书》，与桂林旅游、阳朔县人民政府签署《“漓江千古情”项目投资协议书》。
漓江公司注册资本为人民币20,000万元，其中宋城演艺占70%、桂林旅游占30%。项目总投资5亿元人民币。主要建设内容：剧场、演艺、主题公园、文化旅游及商业娱乐服务配套设施。
5、大股东增持。2015 年 8 月 21~24 日，公司实际控制人、董事长黄巧灵先生通过深圳证券交易系统以集中竞价方式增持公司 292,700 股股票，占公司总股本的 0.0492%。本次增持前，黄巧灵先生直接持有公司股份 51,271,450 股，占公司总股本的8.626%。本次增持后，黄巧灵先生直接持有公司股份 51,564,150 股，占公司总股本的8.675%。
6、据15年上半年年报：2015年3月18日，公司宣布拟以26亿元并购目前中国最大的社交视频网站—北京六间房科技有限公司，这是公司围绕“构建以演艺为核心的繁荣生态圈”为目标所迈出的跨越式的一步。此次并购是公司在国内产业结构调整、经济结构转型和制度环境变化的大背景下制定的重要战略转型举措。公司和六间房分别为娱乐产业线下和线上领域的龙头企业，二者的资本和业务合作具备极强的市场潜力和协同性。双方联手将合力把宋城演艺打造成为中国最具品牌性、主导性和创新性的、覆盖线上和线下的泛娱乐生态系统。
围绕旅游演艺业务，2015年以来，公司控股九寨沟《藏谜》、收购福州旅游演艺资产、以轻资产扩张模式加速推进泰安项目，一系列动作表明公司已经从过去深挖一口井的复复制模式向互联网产业的流量思维转变，迈出了并购式布局全国旅游演艺资源的步伐，不断充盈宋城的文化旅游事业版图。
同时，公司还设立了10亿元规模现场娱乐投资基金和和30亿元规模TMT基金，将围绕现场娱乐和互联网娱乐领域进行深度投资，抢占优质资源。
——在国际主题公园及景点行业权威组织TEA及顾问集团AECOM联合发布的《2013年全球主题公园调查报告》排名中，宋城景区跃升至大陆第一、亚太第十，成为全国人气最旺的主题公园。
——据14年年报：公司通过投资设立综艺娱乐公司宋城娱乐、参股影视公司大盛国际、控股创意公司本末映画；公司还积极参与混合所有制经济改革，于2014年12月9日发布公告拟参股北京演艺集团旗下子公司，双方强强联手将在文化演出市场形成协同效应，实现资源互补和产业链条的延伸；2014年12月18日公司宣布设立香港全资子公司宋城国际，拟加强国际交流与合作，对公司在大文化产业链的扩张布局和宋城生态系统的打造具有重要的战略意义。一系列动作使得公司初步搭建了线上创意内容生产架构，拓宽了公司演艺事业的深度和广度，成为公司线上内容领域的突破口、线下产品的宣传利器，未来将和公司线下产品平台深度整合，有望成为公司文化业务的“发动机”。
——14年年报：报告期内，中央电视台财经频道《对话》栏目以“穿越：如何做成了大生意”为题对公司董事长、千古情系列总导演、中国旅游演艺第一人黄巧灵先生进行了专访，把公司作为中国文化创意产业的杰出典范；浙江日报头版以“宋城演艺叩开文化市场”为主题进行了系列报道，公司孜孜以求艺术和市场价值兼得的文化产业发展道路，正是当下浙江乃至全国文化大发展大繁荣的一个缩影。报告期内，公司成为全国唯一一家连续五届荣膺“中国文化企业30强”称号的民营企业，2015年2月公司董事长黄巧灵当选为光明日报社 “2014中国十大文化产业年度人物”，亦是对公司在文化行业领军地位的权威认定。
——黄金景区的土地是最稀缺的资源，是承载演艺活动的基础和吸引客流的保障，公司前瞻性的进行了国内一线旅游目的地战略布局，三亚、丽江、九寨三大项目的推出，“宋城”和“千古情”品牌真正实现全国连锁经营，公司的先发性布局使得竞争对手很难再进入这些景区。
——2014 年是公司投资并购战略开启元年。2015 年，公司将进一步加强投资并购的力度，构建以演艺为核心的繁荣生态圈。公司的投资并购将继续围绕主业深度开展，线下方面，公司已有景区周边的优质景点资源、国有院团改制机会、国内外优秀演艺项目将是公司重点关注的方向；线上方面，将主要围绕创意策划资源整合，互联网互动娱乐平台、社区和 OTA 平台等领域开展。公司将通过投资并购进一步夯实旅游休闲和文化演艺基础，并向互联网线上娱乐进军，实现线下演艺和线上娱乐的 O2O 融合。