兴业公布业绩快报，15年营收为1544.99亿元，增长23.7%，净利润502.6亿，增长6.62%，每股收益2.64元，同比增长6.62%，在大环境不好，能取得这样的业绩应该是相当不错了。
1.不良贷款净生成金额下降：这点我认为是兴业银行快报最大看点，第四季度不良贷款净生成只有76亿元，远低于Q3的140亿和Q2的80亿，这是推算出来的，如下：
快报公布Q4总资产52973亿，与Q3资产52894亿约相同，那么Q4与Q3贷款数据可以肯定没有变化，都是17538亿元。
Q3的不良贷款为275亿元
Q4不良贷款为:17538×1.46%=256亿
Q4核销约95亿元，公司15年计划核销260亿，前三季度已核销165亿，相减得来的。
那么Q4不良贷款净生成金额：95+256-275=76亿
在前三个季度报表看到关注类贷款环比从2.82%到2.73%到2.43%，明显在减少，当到15年报出来时，将看到兴业不良贷款净生成从三季度140亿到四季度约76亿，在大幅减少。我曾在以前写的文章说过，15年已经能看到几个上市银行不良贷款率已稳定或下降，如南京、宁波等，2016年兴业银行大概率的加入此行列。
2.营业收入1544.99亿，即Q4为421.45亿，环比增长约5%，这是在总资产没有增加取得的，并且兴业的每股净资产比盈利多0.14元，原因可能是投资类净值增加，但还没有卖出结算。扯远了，还是讲营业收入的看法吧。对于银行股，我最关心就两个数据，不良率和营业收入，不良率稳定或下降，那就可同恒生、中银香港等对比，人家都能达10倍市盈率，而我们银行增长率肯定要远好于它们，怎么说也要达10倍以上。还有一点营业收入，如兴业银行，挣钱能力极强，营收环比都在增和，相比具有更强风险释放能力。
3.关于兴业四季度计提，从我的测算确实很高，Q4收入421.45亿，扣营业税及附加36.4亿，扣营业利润107.43亿，扣管理费用约110亿，则兴业银行第四季度计提约167亿元，但贷款总额为17538亿，坏帐才76亿，按3.8%信用成本计提，真是逆天。或者说钱挣太多，想怎么计提就怎么计提，还少交所得税收，呵呵！按此数据测算，兴业银行15年贷款拨备总额593亿，拨备率3.38%，环比增加0.41个点，不良拨备率231.8%，环比增长42.16个点。数据相当好吧。
4.关于一些想法：兴业银行的不良是否有所隐藏，核销是否充足，这些问题，是投资者非常关心，我个人认为，兴业管理层根本没有必要这样做，从逻辑上说不过去，公司15年营收1544.99亿，同比增加23.7%，有足够的资本抵扣不良和核销，以便16年轻装上阵。最后引用兴业首席经济学家鲁政委写的文章中一 部分结束：资产荒之下，商业银行更需“保持定力”，在新常态下踏实秉持“剩者为王”的理念。更高的利润增速将不再是唯一追求的目标，更稳定的资产质量和更强的风险缓释能力，已成为2016年商业银行最重要的事情。此时，长期浸淫于企业融资活动之中的银行，无疑会给其早已实现综合化经营的资管业务，带来足以与传统券商、基金同台PK的发展契机！率先打通大投行和大资管之“一体两翼”任督二脉的商业银行，将反倒可能在市场资产荒的映照中笑傲江湖！