一周新视界:反弹正在悄悄酝酿

澄泓研究理念:让研报变诚实,使投资更简单。

澄泓研究•新视界工作室团队:简放、散人gjjn538、大徐子、明日花开、后来居上_dioyan、杨长雍、股市里的随风草、吉普赛007

【一周新视界栏目简介】本栏目由澄泓研究•新视界工作室团队精心打造,栏目以投资组合、个股精选为主,涉及到的个股我们会持续跟踪,并以研究报告、事件点评等形式给您投资建议,是我们团队工作的实战中枢。

【一周精彩研报策略导读】

1. 中恒电气:软硬兼施坚定成长

2. 当升科技:高端正极材料领军企业

3. 动力电池行业简要梳理报告

4. 澄泓赛牛股第八周:众和股份投资逻辑

5. 新视界每周精选策略(7):只有超级成长股才能应对估值下移

一、新视界年度十大金股组合

 

一周新视界:反弹正在悄悄酝酿

二、新视界深度股票池

 

一周新视界:反弹正在悄悄酝酿

附:相关文章链接

易事特 简放 易事特个股分析报告

新宙邦 明日花开 新宙邦个股分析报告

金龙汽车 大徐子 2016年新能源行业投资个股研究报告——金龙汽车

方正电机 简放 方正电机:大行业小公司
积极布局进入高成长周期

融捷股份 股市里的随风草 *ST融捷:锂资源全产业链布局
关注摘帽及送转行情

天齐锂业 简放 天齐锂业超预期送转带来的投资机会思考

科陆电子 后来居上 科陆电子——七种武器搭建能源互联网平台

赣锋锂业 简放 赣锋锂业增发14.69亿元
“锂产业链上下游一体化”更进

大洋电机 简放 大洋电机——新能源汽车驱动电机的龙头

拓日新能 股市里的随风草 拓日新能——未来的互联网
光伏电站运营平台

江苏神通 大徐子 江苏神通:核电重启的受益者

东方日升 股市里的随风草 东方日升:光伏行业的龙头

天赐材料 简放 天赐材料:全产业链布局的电解液第一股

雪迪龙 大徐子 雪迪龙:环保监测领导者

九洲电气 杨长雍 九洲电气:老树发新枝
梅花二度开

多氟多 简放 多氟多:三大引擎驱动高速成长

特锐德 后来居上 特锐德:不止是充电桩玩家

金盾股份 大徐子 金盾股份:三代核电通风系统的领头羊

国轩高科 散人  国轩高科:国内动力电池龙头迎来最好时代

坚瑞消防 大徐子 坚瑞消防:联姻深圳沃特玛
打造“消防安全 新能源”

通合科技    后来居上 通合科技:车载电源与充电桩两翼齐飞

沧州明珠    明日花开 沧州明珠:锂电池隔膜的明珠

和顺电气    大徐子 和顺电气:充电桩龙头股

华友钴业    大徐子 
华友钴业:紧密关注供需缺口与价格拐点

众和股份    吉普赛007
众和股份:冉冉升起的锂盐龙头

当升科技   散人    当升科技:高端正极材料领军企业

中恒电气    后来居上    中恒电气:软硬兼施坚定成长

本周深度股票池大事件跟踪:

科陆电子
中国化学与物理电源行业协会、中国储能网、北京鉴衡认证中心、赛迪顾问等将于5月24-26日在深圳会展中心联合主办第六届中国国际储能大会(深圳)暨首届中国国际储能应用展览会。本次会议将有来自50多个国家和地区的40000多名观众参观展览会。预计有2000名专业人士参加由大会主办方精心筹备的20场高级别论坛,《中国储能应用产业研究报告(2016年)》将于5月26日在第六届中国国际储能大会上正式予以发布。

中国化学与物理电源行业协会储能应用分会理事长单位科陆电子有机会受到消息刺激短线获益。

赣锋锂业:5
月19日晚间,赣锋锂业发布公告,其参股子公司澳大利亚RIM公司(公司持有其43.1%股权)于2015年9月对MtMarion锂矿项目的矿产资源总量评估更新为2324万吨(含氧化锂1.39%),最新勘探结果为:“从56米处开始有92米厚的平均1.54%品位的氧化锂、从116米处开始有139
米厚的平均1.69%品位的氧化锂、从95米处开始有186米厚的平均1.82%品位的氧化锂”,品味较之前有较大幅度提高,有利于提升锂盐产量,从而提升净利润。之前,赣锋锂业在互动平台表示,澳洲的20万吨锂精矿项目将于7月份投产,今年将为公司增加6-8万吨精矿,折合碳酸锂1万吨左右,将大幅增厚公司16年业绩。

众和股份:5月19日晚间,众和股份发布一系列报告,公告发行股份购买资产并募集配套资金事项,简要梳理一下:

1.两次收购方案的不同点

通过两次收购预案对比,一是新的收购少了福建华闽,这个 姜真人
早有分析,福建华闽本来就是探矿权,意义不大;二是此次收购少了四川国锂小股东四川恒鼎(持股比例仅为1.24%),该股东股权被司法冻结,并不构成重大
影响;三是雅化集团刚刚发布公告交易标的资产的评估基准日由2015年9月30日调整至2015年12月31日,但通过方案上来看,评估价格没有任何变化,并不像传言的那样对雅化集团利好,对众和股份利空。整体方案对众和股份利好。

2.本次发行价格采用定价基准日前20个交易日公司股票均价12.81元/股作为市场参考价,并以该20个交易日公司股票均价的90%作为发行价格,即11.53元/股。

3.本次交易支付的股份对价为87,732.00万元,按11.53元/股的发行价格测算,对应的非公开发行股票的数量合计为76,090,192股。对比上次方案,少了1.3亿元,对应少发行1127万股。

4.6月13日,公司将召开股东大会审议,股东大会通过后,报证监会批准。

5.收购完成后,雅化集团将持有众和股份4.21%股份,成为公司第三大股东,实现“轻资产”参与新能源发展的目的。

6.交易标的情况:四川国理德鑫矿业坐拥锂矿资源,德鑫矿业之李家沟锂辉石矿资源储量丰富,经四川省地质矿产勘查开发局化探队勘探,共探获矿石资源量4,036.17万吨,折合氧化锂51.22万吨,折合碳酸锂127万吨,氧化锂品位1.27%。

德鑫矿业现有采矿权105万吨/年。自增发交易完成后正式开始启动采矿工程建设,德鑫矿业建设工程分三期进行,第一期建设规模63万吨/年,于2018年度投产;第二期建设规模42万吨,于2019年度投产;第三期建设规模45万吨,于2020年度投产,三期建设完工后,总产能为年采选锂辉石矿150万吨/年。四川兴晟拥有一条年设计产能达6,000吨的单水氢氧化锂生产线。

综上,本次收购对众和股份构成重大利好,待6月13日股东大会通过后报证监会批准,从程序上来看,只是时间问题,收购完成后,众和股份无论是产能还是远期储量,都跻身为一线龙头,将迎来业绩爆发期。

赣锋锂业:赣锋锂业子公司年产20万吨锂精矿生产线将于7月投产

赣锋锂业(002460)5月16日在互动平台表示,目前公司生产经营正常,公司在澳大利亚的子公司(公司持股43.1%)预计在7月投产年产20万吨锂精矿的生产线。锂矿的投产,将为公司的业绩提供坚实的保证。

赢合科技
赢合科技拟4.38亿收购东莞雅康锂电设备领域资本整合升级5月16日晚,赢合科技(300457)发布公告称,拟以发行股份及支付现金的方式收购东莞市雅康精密机械有限公司(以下简称“东莞雅康”)100%股权。根据收购预案,东莞雅康预估值为4.38亿元。其中现金支付比例为30%,发行股份支付
比例为70%,并以询价发行的方式向不超过5名其他特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募资总额不超过4.38亿元,用于支付现金对价和上市公司主营业务相关项目。东莞雅康成立于2001年,是一家专业研发制造高精密、高性能锂电池生产自动化设备的企业。历经十多年的行业积累,其在涂布、辊压、分切、
卷绕技术均处行业领先水平,成为锂电设备行业多元化路线的代表企业。

数据显示,东莞雅康2014年、2015年、2016年Q1营收分别为
1.3亿元、2亿元、3985万元,净利润分别为1958万元、3464万元、566万元。交易方深圳雅康、徐鸿俊、王小梅承诺,东莞雅康2016年度、
2017年度、2018年度经审计的净利润分别不低于(含本数)3,900万元、5,200万元、6,500万元;净利润以扣除非经常性损益后的净利润为
准。

点评:通过上述收购及新设子公司,赢合科技业务将覆盖锂电池生产设备的完整覆盖,延生至后端的电芯
化成检测以及电池PACK自动化设备领域,结合MES技术、锂电产线智能化,有效提升了公司锂电池设备整体解决方案的服务能力,从而推动从公司业务从传统
制造到智能制造转变,完成了打造锂电设备工业4.0的战略布局。

特锐德:公司全资子公司青岛特来电新能源合计投资8160万,在大连,绵阳,太原,贵阳合资设立特来电新能源有限公司,占比51%。继续深度布局全国新能源汽车充电市场。

三、新视界细分行业深度跟踪

 

一周新视界:反弹正在悄悄酝酿

附:相关文章链接

碳酸锂 简放 碳酸锂行业上市公司研究报告

六氟磷酸锂 杨长雍、简放 六氟磷酸锂行业上市公司研究报告

新能源整车 大徐子 新能源整车行业上市公司研究报告

光伏 股市里的随风草 光伏电站行业深度研究报告

锂离子电池电解液 简放 锂离子电池电解液行业深度研究报告

充电桩 后来居上 充电桩行业投资初探

储能 明日花开 储能行业深度研究报告

核电设备 大徐子 核电设备深度研究报告

锂电池材料 散人 锂电池正极材料深度研究报告

锂电池隔膜 明日花开 锂离子电池隔膜行业深度研究报告

超级电容 散人 超级电容行业研究报告

钴 大徐子  华友钴业:紧密关注供需缺口与价格拐点

本周跟踪行业大事件:

电池行业:全球最大电池展下周开幕全钒电池与储能技术或成焦点

下周二,第12届中国国际电池技术交流会/展览会(CIBF2016)将在深圳开幕,这是国际电池行业规模最大的展览会,被称为“电池行业第一展”。本届展会主题即为“动力电池和储能电池”,储能技术将是本届展会焦点之一,与会专家和企业高管将重点探讨微网、智能电网用各种储能电池的最新进展。第一届中国国际储能技术与应用展览会也将同期举行。储能电池是储能技术的关键,中国已成为电网级先进大型储能技术——全钒液流电池最大生产国。目前,中国已100%拥有全钒液流电池自主知识产权,技术与应用规模均领先世界。业内预计,钒电池潜在市场规模将超过千亿元。

超级电容
储能应用空间加大超级电容行业或将迎来新拐点2016年4月12日,工信部印发《工业强基2016专项行动实施方案》,将超级电容器列入扶持重点。不日,
我国超级电容器材料方面的首个行业标准《超级电容器用有机电解液规范》尘埃落定。多种迹象表明,超级电容或正迎来行业新拐点。作为国家战略性新兴产业的重要组成部分,超级电容器事关新材料、新能源汽车、新能源和节能环保、新型城市公共交通等关键领域,且有大量的潜在应用市场等待开发,政府宏观政策方面制定了一系列的战略统筹规划。适用于新能源汽车的超级电容器多为大容量模组,在风电领域的风机变桨系统有着广泛的应用。据能量局统计,2015年全国风电产业新增装机容量3297万千瓦,累计并网装机容量达到1.29亿千瓦,占全部发电装机容量的8.6%。强劲的增长势头同时意味着风机变桨系统的大量需求,也意味着超级电容器的广阔市场。与此同时,在超级电容最早实现产业化运作的大本营——智能仪器及高端电子消费品市场,MEMS微型电容器的创新概念迅速窜红。它依托自供电技术,借助超精密机械加工技术,在分布式无线传感领域和物联网领域等新兴领域大有可为。同样可穿戴设备也成为超级电容的潜在应用领域。

点评:超级电容产业正处在发展的最好时期,人们对新能源利用与储能行业将带来发展的机会。

正极材料
国际正极材料巨头抢滩中国布局爆发式增长的中国动力电池市场,正吸引着国际正极材料巨头加快在中国的扩张步伐。本周,优美科宣布投资1.6亿欧元加快投资扩充NMC(镍钴锰)正极材料产能。其中就包括位于中国江门的工厂。2015年11月,巴斯夫亚太创新园二期项目正式落成启用。该项目投资达9000万欧元,坐落于上海浦东的巴斯夫大中华区总部基地内。差不多在同一时间,ECOPROCo.,Ltd.与格林美就有关车用锂离子电池用镍钴铝(NCA)正极材料业务签署谅解备忘录。根据协议,ECOPRO同意将三星SDI公司的锂离子电池前驱体制造项目委托于格林美。而在2015年底,事安集团(00378)
公布,落实以7.22亿港元向独立第三方SKCKorea及SKChina,收购PremierProperty100%股权,后者乃韩国SK集团中国公司法定及实益拥有人。

点评:国际巨头加速布局中国市场,得益于2015年以来中国三元电池市场份额不断扩大。未来几年,随着新能源汽车动力电池要求的不断提升,中低端电池或出现落后产能被淘汰现象,但中高端电池产能需求还是会存在“瓶颈”。

光伏:全球最具影响力的国际化、专业化、规模化“2016国际太阳能产业及光伏工程(上海)展览会”(简称“SNEC2016”)将于2016年5月24-26日在中国上海新国际博览中心隆重举行。

SNEC光伏大会暨(上海)展览会”从2007年第一届的1.5万平方米,发展到2015年的15万平方米,来自全球90个国家和地区共1526家企业参展,其中国际展商比例占30%,已经成为在中国、在亚州、在全球最具影响力的国际化、专业化、规模化的光伏盛会。

SNEC2016
展出内容包括:光伏生产设备、材料、光伏电池、光伏应用产品和组件,以及光伏工程及系统,涵盖了光伏产业链的各个环节。本届展商预计将达到1500家,展
出面积达到15万平方米。届时,逾100,000万名专业人士、5000多家企业,包括采购商、供应商、系统集成商等将云集上海。

借SNEC2016举办之际,为继续推动南亚太阳能光伏市场,引领行业创新发展,拟于2016年5月24日在上海举行“亚洲光伏产业日(APVIADAY)”,同期举行“全球光伏产业协会会议”。

“光伏领袖对话”将由亚洲光伏产业协会(APVIA)牵头并邀请代表欧、亚、美的行业界领袖、产业界主流企业CEO、学术界权威专家、市场分析机构、金融机构和媒体的代表以及社会公众共同参与,探讨光伏产业在欧、亚、美三大光伏市场的合作发展策略。

四、下周操作策略

简放
大盘上周收十字星,指数呈现窄幅波动,成交量连续5周萎缩,人气总体还是很低迷。好的现象是周五尾盘做多热情有所恢复,沪港通资金持续净流入。周热点集中
在OLED和锂电上,锂电由于前期涨幅巨大,近期有熄火迹象,尤其是锂电的涨幅榜龙头天赐材料,周五大股东宣布减持,周五封死跌停,对整个锂电板块打击较大,我判断短期锂电或将以调整为主。下周的操作上,在连续横盘缩量后,市场正在积极酝酿反弹,一是要密切关注成交量变化,二是要观察市场有无热点板块接
力,锂电是否能卷土重来,OLED是否能持续,三是把精力聚焦到有业绩支撑有估值优势的个股上,重个股,轻大盘,在人气低迷时做好播种。

大徐子
本周五跳空低开,这已是自5月10日平台震荡以来的第三次跳空低开,正所谓一而再、再而衰、三而竭,做空动能已经消耗得差不多了。同时这也是平台震荡以来的第9天,按着规律一般平台震荡都是10天左右时间,震荡完成后即将面临方向的选择。周中我认为短期选择向下的可能性较大,但本周五第三次跳空低开后的光头阳K线让我改变了对下周的看法,本周五后一个小时放量明显,同时本周五整体仍然地量,地量后一般会有所反弹。终上所述,个人认为下周初反弹的可能性较大,有可能会向20均线靠拢。

杨长雍:市场可操作性变好,积极参与超跌、次新、错杀品种。

后来居上_dioyan:大盘点位已经很低,市场热点触发力度强过之前,目前暂时形成OLED与锂电接力的局面。短期值得看好,但长期依然是逐步杀估值走低的熊市行情。

散人gjjn538:技术上看指数在重要关口极度缩量暗示短期存在变盘可能,建议继续轻仓观望,谨慎追高。寻找好行业里具有成长性的小公司。为将来行情做准备。

明日花开
近期电动车产业链相关个股在相对高位接连出现董高监减持公告,特别是周四晚间天赐材料公告减持更是加剧了产业链相关公司的走弱。本周电动车产业链相继熄火后,OLED在周初接棒完成了一波启动,周五特斯拉产业链个股也相继走强。另外,超跌股和次新股呈现活跃势头。从整体上来看,在电动车版块内的短期离开的资金有望带动更早期的高波动率个股走强。

股市里的随风草:市场指数处于目前点位,继续下行的空间不大,并且随着最近市场OLED板块的爆发,有望重新燃起市场的热情,但OLED板块的持续性以及后期是否有接力板块还有待考证,因此操作上建议观望为主,待机会确认再参与也不迟。

吉普赛007:OLED与锂电板块仍然是热点,在前期大幅上涨后,天赐高管和大股东减持以及其他锂电减持的压制下,锂电出现了回调。周四众和修改了增发预案,雅化提出了轻资产化运作,收购基本问题不大。如此重大利好,众和却下跌了5个点以上。说明现在熊市气氛浓厚,还是要重点关注有业绩支撑的个股。

【澄泓研究·新视界工作室】

新视界,我们用心看透复杂,让您轻松看到简单。

秉承让研报变诚实,使投资更简单的理念,研讨市场方向、把握投资机遇、挖掘潜力个股。专注但不限于新能源与环保,用多重维度的专研,去解析变化万千的市场。新视界工作室,用“诚实”谱写,让“简单”说话,带给您投资研习的美丽新世界。

【免责声明】

利益披露:工作室部分成员已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

工作室的系列报告的信息均来源于公开资料,我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和工作室以及下属作者无关。

优惠淘