[转载]为什么我选择低风险投资!

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2016年1月8日15:53:04[转载]为什么我选择低风险投资!已关闭评论 473 浏览 1478字阅读4分55秒

按:许多人就是不信这个邪,或者被人忽悠!

最近股市开始出现走牛的迹象,越来越多的人开始憧憬1年几倍的收益率,连我自己创建的低风险投资群,群友们也跃跃欲试,很多人开始加大杠杆准备大干一场,他们最喜欢说的话就是,”你的资产已经滚大了,做做低风险自然可以,我们才几十万资金,想要财富自由,如果靠低风险的话,要做到那一年去?还不如玩高风险,先赚到高收益再说!”甚至还有人在群里说,DAVID胆子太小了,我看牛市的收益率跑不过新股民。相当一部分人,希望通过股市实现暴富的愿望。

我记得2005年全力进入股市的时候,最初只有20万的本金,到2014年9月12日,净值从1做到了14.46,复合收益率做到了30.62%,我可以肯定,未来的10年,我的复合收益率大概率要滑落到30%以下,并且我也会坦然的接受这样的结果。 

通常大家的观点是,“低风险低收益,高风险高收益”,首先我们先看看,长期的高收益存在吗?下面是我节选自私募排名网站—格上理财的数据。

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目前格上理财记录的私募产品一共有一千多个,能发私募产品的,肯定都是炒股顶尖的人,那么整体情况如何呢?

从5年私募收益率的中值看,收益率也就是26%,年化收益率不到5%,也就是和银行存款差不多。期指虽然HS300指数是下跌的,但是中小板、创业板可是牛市,市场机会可以说层出不穷,也就是说并不缺乏机会的情况下,私募基金的的平均水平也就是定期存款,散户估计更是亏的找不到北。
我们不看平均数,看厉害的,TOP 5%的私募产品,入门线是多少?答案是5年96.5%的收益,折算到年化收益也就是14.5%,这可是最好的5%私募啊,可见许多人动辄预期50%或者100%的年收益,是多么的可笑。
人都会高估自己的能力,有人随机调查了100个人,让他们评估自己的智力水平是超过平均数还是低于平均数,最终结果是95人认为自己智力超过平均数,股市中大部分人也都是如此,95%的人都认为自己是割韭菜的,只有5%的人认为自己是韭菜。

中国证券行业的历史较短,看看国外的情况。
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最厉害的要数巴菲特,但年收益率也只有20%,索罗斯辉煌时期到过34%,但是长期和巴菲特差不多,因为索罗斯成立基金和巴菲特的时间差不多,但是现在索罗斯的资产只有巴菲特的10分之一都不到。彼得林奇做到过29%。而搞投资的利佛摩尔,结局是破产,也就是说收益率是负的,趋势高手江恩,晚年也没什么钱,主要收入是靠卖书。唯一保持超高收益的仅一人,那就是西蒙斯。
玩高风险的投资者主要做什么?大部分是走利佛摩尔和江恩的路,前人已经把路指明了,结局估计也差不多。
那么玩低风险的人是谁呢?西蒙斯是典型低风险,就是不断找错误赔率的品种,最早西蒙斯把股市牛熊预测也放在里面,结果不仅波动大,收益率还很不理想,最后西蒙斯干脆把牛熊预测去掉,大获成功,就连2008年美国金融危机的时候都获得了高收益。
巴菲特算低风险吗?记住巴菲特的名言“永远不要亏损!”,巴菲特没有超高收益的年份,50年多年的投资生涯,仅1年收益率超过50%,但是也仅有2年亏损,且都未亏损超过10%.
索罗斯算低风险吗?对冲基金的本质,就是通过多空的对冲来套利保值。
所以,既然高收益是不存在的,长期看高风险的祖师都破产了,而低风险的祖师成为巨富,那么我为什么不做低风险投资呢?
 最简单的例子就是打新股,我计算靠打新股+货币基金,过去5年的收益率超过50%,处于私募基金TOP 20%的行列,可惜很多人都是看不上,就连刚入股市的新手的看不上,在他们眼中,80%的私募基金经理的智商都在自己之下。
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