点位只是面子!股市要的是里子

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2016年4月19日09:29:35点位只是面子!股市要的是里子已关闭评论 648 浏览 1064字阅读3分32秒
     
   炒股真是一件反人性的事,明媚的春天,整日里要为几毛钱的涨跌提心吊胆。股票到底是涨呢?还是跌呢?春天来了,分析师们都很亢奋,刺激的机构们都兴奋不已,偶尔有几个泼冷水的,搅得小散户心神不宁寝食难安。那么问题的关键是,谁将被抛弃在春天里呢?
    现在投行们开始出现了投资组合的分歧,作为供给侧改革的排头兵,煤炭的行情是已经到了头?还是机会在风口呢?煤炭,真是让人纠结。几年前,是个土豪都想搞个煤矿,简直就是印钞机啊!那个时候,山西的一个煤老板送给女儿的嫁妆都是好几个亿,婚礼那都是几千万的场面。没想到这两年,煤炭成了包袱。供给侧改革的去产能成了政府首要经济工作任务。

    啥意思?按照马克思他老人家的话就是煤炭挖的太多,市场供过于求,要紧缩呗。苦日子才开始,A股就已经兴奋了。为啥?疯狂挖煤的时候分析师们高估值,不让挖的时候,分析师们还在高估值。世界上有啥工作比分析师更精神分裂呢?关键这一招在A股很受用,A股就是专治各种不服。

    煤炭的供给侧改革只是中国经济改革的一个缩影。现在大家最关心的一个问题,2016年一季度中国经济“开门红”,无论是出口还是用电量,都很OK,那么是不是中国经济就真的出现U型反转一片光明呢?供给侧改革是不是真的取得阶段性成果呢?大盘未来的走势到底怎么样呢?《德林社》觉得面对“开门红”切忌盲目乐观。

    2008年金融危机的时候,中国4万亿砸下去,天空里飘的全是钱的味道。各种库存、产能过剩、烂账等等,都成了压在中国经济身上的致命稻草。现在“开门红”,那是因为之前的数据太糟糕了,才有了以煤炭为首的供给侧改革。问题的关键是,现在取得的“开门红”,除了以货币为首的各种政策放水养鱼之外,别无亮点。

    用电量是衡量一个国家或者地区经济变化的重要指标。在去产能的供给侧改革过程之中,用电量说明,我们一边在玩命地去产能,一边在开足马力拉GDP,就像一个高烧的人一样,一边泼凉水降温,一边在添柴火取暖,最后很可能脑子被烧糊涂。现在的问题是,随着银行大量烂账债转股,问题产能会因为资产负债表的美化而掩盖,最终就会出现,经济看上去情况好转了,但供给侧改革的阻力来了的尴尬局面。

    现在分析师们在点位的争夺上是刀刀见血,无论是单挑还是群殴,他们那都只是面子问题,最终真正被抛弃在春天里的是可怜的小散户,因为现在分析师们真正卖唱的对象是机构,小散户只能跟着机构抬轿子。《德林社》认为,市场稳定是现阶段监管的主流,春天里精选个股才是王道。面对市场的分歧,也许,股民们会说,烟雾里赏花,看不清。

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