一个傻瓜投资法,去年赚了49.2%

一个傻瓜投资法,去年赚了49.2%

上周,咱们聊了聊,上市公司给股东送酒、送门票、送现金(分红)等“福利”。一趟贵州自由行,赚了4600块

说到分红:市面上就有基金,专门挑分红高的股票来投资,被称为“红利基金”。

这样简单的选股方法,历史收益还挺亮眼的。拿某红利基金来说,2017年涨幅高达49.2%,赚了近1半。

咱们不妨借着这个机会,来聊聊“红利基金”的那些事儿吧~

(免责声明:本文所提及的基金,仅为示例参考,并非推荐。投资有风险,决策需谨慎)

一个傻瓜投资法,去年赚了49.2%

什么是红利基金?

红利基金,简单来说,就是专门投资那些高分红股票的基金。

比如,上证红利指数基金,就是筛选上证交易所中,分红排名前50的股票来投资。

为什么分红高的股票,收益可能会跑赢市场呢?

原理很简单:如果上市公司能长期高比例分红,说明企业已经相对成熟,盈利状况比较良好,也相对更具长期投资价值。

事实上,炒股除了赚差价外,分红派息也是十分重要的收入来源,你可别忽略。

在《股市长线法宝》一书中,美国沃顿商学院金融学教授西格尔对1871~2012年,长达近150年的股票收益做了测算。股票平均收益率为6.48%,其中平均股息率为4.4%,占了非常大的比重。

那分红策略的收益到底如何呢?

据分析师统计,在1999年~2016年的美股市场,利用分红策略做投资,能跑赢市场(道琼斯指数)16%。回测A股市场的历史数据,利用红利策略同样有跑赢市场的效果。

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*来源:雪球;制图:国泰君安分析师严哲鸣

注:狗股策略也即红利策略

不过,红利策略不是百试百灵。在2008年的金融危机时,红利策略选出的股票,亏了40%多,跌幅比“道琼斯指数”更大。

另外,如果基金一段时间内涨幅过大,未来也有价格回落的风险;这些风险都值得重点关注。

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国内有什么样的红利基金?

如果你打算长期持有这类基金,可以考虑投资一些红利指数基金。

一来,指数基金被动跟踪指数,你不用担心因为更换基金经理而跑偏了;

二者,指数基金成本更低,长期来看有助于你提高投资收益。

我筛掉了规模在2亿以下的指数基金(规模太小有清盘风险,且受申购、赎回冲击的影响较大);最终整理了一张表格,供你参考。

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*数据来源:天天基金网;截止2018.06.03

场内的基金,你可以在股票账户中,输入相应代码购买;

场外的基金,你通过蚂蚁财富、天天基金网这样的第三方平台,或是基金公司官网都可以买得到。

你会发现,这些指数基金主要跟踪了4类分红指数,它们都有什么区别呢?我来简单介绍一下,你先有个基础印象:

1)上证红利:选取上证市场,过去2年股息率最高的50只股票;筛出来的股票市值大,常被认为是大盘红利指数;

2)深证红利:选取深证市场中,过去2年分红最高的40只股票;

3)中证红利:将上证、深证两市场合起来,选取过去2年股息率最高的100只股票;大、小市值公司都有涉及;

4)标普A股红利:和中证红利指数类似,同样是筛选100个两市股息率最高的股票,但对公司的盈利条件要求更为严格。由于指数内涵盖的中小公司比较多,相对更偏小盘。

我把这四类指数走势画到了一张图上:你可以优选自己心仪的指数基金来投资。

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*来源:东方财富网、S P官网 2008.12~2017.12

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红利主题基金可以投资吗?

除此之外,市面上也有一些以“红利”为主题的股票/混合型基金。

这类基金主要是在选股上侧重投资高分红股票,但和指数基金完全不同,更看重管理人选股、择时的能力。

如果你想投资“红利主题”基金,需要多分析比对历史业绩、管理人经验、第三方评价等因素。

单从近2、3年历史收益来看,红利主题基金的平均收益,并不比上面介绍的红利指数基金更好。

我同样整理了红利主题基金的表格,供参考~

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*数据来源:天天基金网;截止2018.06.03 按规模排序(剔除规模在2亿以下的基金)

另外,在筛选时,我还发现有不少“伪红利”基金。注意区分名字,你可别买错了。

比如“某某红利改革”混合基金。名字上带有“红利”,但实际它是投资与国企改革有关的股票,和“高股息”完全是两回事。

这点,你可以关注基金报告中的“投资说明”、“投资策略”等信息,来做区分。

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*某红利基金,年报中对投资策略的说明

好啦,综合来看:如果你想投资红利基金,相对而言,我更推荐选择红利指数基金,更省心而且综合费率也较低。

最后也和你多说一句:

相比于纷繁复杂的量化策略,这种只看一个分红指标、傻傻的投资方法,有时候反而更聪明。

只要你相信它,耐下心来坚持长期投资,你的长期收益往往并不差;甚至会比你不断频繁更换基金,收益上要好很多。

类似的方法,其实还有不少:比如市盈率法、市净率法等等。如果你感兴趣,未来我们也会多多介绍。

关于红利基金,你还有哪些想了解的呢?

欢迎留言,我和聊一聊~

*风险提示:

本文仅为基础介绍,并非基金推荐。如果你想参与投资,相比一次性大额投入,通过定投的方式参与会更有效降低投资风险。

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