【小兵说】股转公司表示:我们实在太累了,你们快来帮我!

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2016年8月4日16:12:24【小兵说】股转公司表示:我们实在太累了,你们快来帮我!已关闭评论 535 浏览 1098字阅读3分39秒

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【前言】

1、《主办券商内核工作指引(试行)》于2016年4月发布征求意见稿,经过两个月的征求意见,于2016年6月8日正式发布文件,并规定于2016年10月1日正式实施。

2、目前的监管政策一直在强调要加强券商内部控制措施的管理,新三板作为风险较大范围较广的业务品种,在这个背景下强调券商内核的相关工作,显得更加具有必要性。

3、内核指引中规定的很多政策在券商内核中早已经明确执行,这里只是以规则的方式做了进一步明确。当然,这里需要重点提示一点的是,就是关于现场核查制度的建立。

【起草背景】

1、申报挂牌企业现状

股转公司2014年受理申报新三板挂牌企业为1889家,2015年这个数据就已经飙升到5091家(其中上半年1234家),2016年上半年申报企业为2737家。从这个趋势可以非常明显的判断,新三板挂牌申报企业数量在高速增加,而股转公司的审查资源却是基本保持不变的状态。

【小兵说】股转公司表示:我们实在太累了,你们快来帮我!

2、推荐挂牌审查现状

从下面的这个图表,我们可以更加清晰地看出来,随着新三板申报数量的增加,审查人员的人均审查量也是持续提高,最高的时期已经达到了每个月一个审核员要审核120家企业。

如果一个审核人员一个月三十天没有周末,那么一天也需要审核4家企业,如果一家企业审核的实践为四个小时,那么一天也需要至少工作16个小时。天啊,这简直是太可怕了。

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3、主办券商内核现状

(1)应发现问题未发现,内核意见无关痛痒,未能体现公司真实问题。

(2)已发现问题未解决,内核意见未充分落实即申报材料,内核回复与披露信息不一致。

(3)公开转让说明书部分信息披露与内核意见回复存在矛盾

(4)在机构设置方面最核心的问题就是:机构设置不独立、人员配备不充足、内核履职不充分。

【起草的原则】

1、起草过程

股转公司表示我们的工作量已经够大了,工作已经非常辛苦了,下一步需要券商内核更好地不管挂牌企业质量,在源头就要控制风险。

股转公司从2015年6月发布《挂牌审查一般问题内核参考要点(试行)》 到2016年1月发布《主办券商执业质量评价办法(试行)》,再到今天发布《主办券商内核工作指引(试行)》,逐步探索审查关口前移,进一步规范主办券商推荐业务,明确主办券商内核职责及工作要求,全面提高主办券商推荐业务及内核工作质量。

2、现有规则体系完整

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