十年七剑:漫谈仓位管理

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2016年7月28日16:12:45十年七剑:漫谈仓位管理已关闭评论 839 浏览 1518字阅读5分3秒

https://xueqiu.com/3065567855/72321622
下图是我这两个月的平均仓位,60.55%,超过19.3%的股民。这是同花顺的统计结果。为什么没有统计5月份的呢。因为5月份绝大部分时间是空仓,统计进来,这个比例比较失真。
十年七剑:漫谈仓位管理查看原图图中可以看出80%的人仓位比我重。
相对而言,我算是轻仓的。
仓位的轻重和收益是有很大关系,仓位上不去,收益也很难上去。我这3个月的收益,加起来才11.13%,仓位不高,肯定是重要的原因。
但是,是不是就能得出结论,可以忽视仓位管理,行情一来,马上满仓干呢?
我是绝对不同意这样做的。即使碰对了收益高很多,但是,相应风险也很大。
我的仓位基本上是慢慢加起来,或者是慢慢减下来。
仓位管理,我有几点心得,分享给大家,如果你觉得某句话有用,或者给你触动,可以点击打赏,给予鼓励和肯定。

第一,安全垫
空仓和重仓之间,要有安全垫。
我们完全可以把自己的账户当做一个有0.8清盘的基金运作。我们知道今年1月份熔断期间,不少基金面临清盘。有一个著名的案例,某新基金刚成立就满仓运作,一个月不到就打穿了0.8,好在他合同定的好,没有风控机制,否则就清盘了,至今净值还在0.8左右徘徊。
同样的事情还发生在一四月的新基金身上。具体情况因为他们不透明,细节就不清楚了。
可见,没有仓位管理的人,面临的风险有多大,取得较高的收益的同时,也面临着可能会清盘风险。
如何解决这个问题?实际上,大卫和梁红都给我们做出了经典的示范。
那就是首先做出安全垫。在没有安全垫这段时间之内,无论行情多么好,都要忍住。
我可以给出一个安全垫的理论值。
比如0.8的清盘线,那么你首先上两成仓位,这两成仓位全部打穿,净值到0.8。
当然这种情况比较极端。
如果说入场的仓位腰斩,那么我们可以把初期运作仓位控制到四成,这样我们可以应付股灾。就是说即使我建仓之后出现了股灾,我也可以保证基金不被清盘。
所以说初期3-4成仓位运作,是一个很好的风险控制策略,也是一个很好的仓位管理。
我的意见,在这样的仓位运作出10%的安全垫之后,就可以适当增加仓位比例了。
安全垫的重要性怎么强调都不为过。我这两个月实际上都是一个做安全垫的过程。目前11.13%,勉强算是有了安全垫。

第二,小仓滚动
即使是首期三成仓位,也不要一下子打满。分出很多小仓慢慢建仓,从我经验来讲,分到三周比较合适,每周一成。第一周有盈利,就加第二层仓位,没盈利,就不能加,再等待一周好了。

第三,分散
仓位不要过于集中,尤其是只买一只股票,很容易出现各种突发状况。比如停牌,比如黑天鹅,天朝的股票真的是说不清。獐子岛谁知道突然之间扇贝就游走了呢?
我建议个人投资者尽量做到分散,不要少于三只。

第四,克服踏空心态
这一点也非常重要,心态不好,前面3点都白扯。
比如你会想,
仓位比较低,今天行情这么好,踏空踏空!!怎么办?all in 然后就没有然后了…
大盘一涨,大家觉得自己仓位低了,赚钱太慢了。
记得有人说过,只有克服了踏空的心理,才是真正的高手。无论行情多么好,都能坚持自己的原则,就是不简单的,需要艰苦的修炼。
我相信一月那些清盘的新基金,一定是觉得自己发大财的机会来了,才忍不住在几天之内把仓位一下子打满,他们完全没法忍受踏空的感觉。结果非但没有踏空,还踏中了熔断。

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陪女儿上游泳,坐在旁边,晒太阳无聊。扯了这么多。希望对大家有用。

有时候暑假也挺忙的。尤其是小学生。女儿这个暑假报了游泳班,网球班,声乐班,英语班语法班,自然拼读法班,外教口语,奥数班。
每个人,都有目标,并为自己的目标努力。女儿说,她以后要去剑桥,因为她的偶像牛顿在那里。
作为家长,既然她自己有这个意愿和动力,我们就全力支持。

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