第三章开始，我们将从务虚的交易世界观，走进务实的方法论，探讨一些具体的操作方法。关注的主要是存活率、交易频率、胜率、赔率等问题，首先是最为重要存活率问题。如果在2015年大规模爆仓事件发生之前，大家可能会对此类问题嗤之以鼻，但是当2015年超过20万配资客爆仓，2万融资融券投资者实质性爆仓，1000只私募基金清盘，5万中产消失的股灾发生后，存活率问题摆在了眼前。
我们讲一下大众投资者如何量化阶段性总风险以及单笔交易风险。通常来说，爆仓是极端情况，不管短期还是长期亏损50%也是无法容忍和接受的，私募基金的清盘线是0.80，部分是0.85；也就是极限亏损幅度在15-20%；个人投资者而言，我们认为是适度放宽至25-30%。
为便于本文举例说明，我们假定状况是本金亏损30%内继续交易生存否则清盘，考虑到投资者学习的周期，或者熊市的泥沼期通常时间要几年以上，因此我们假定3年时间亏损不超过本金30%，也就是年度亏损额度不超过本金10%，私募机构3年亏损15%亏清盘原理相同，对应数字减半即可。
我们将分别计算不同交易风格下对应的单次亏损本金比例：1年交易1次，2月交易1次，1月1次，半月1次，1周1次等。考虑到连续亏损6、12、24、48次的概率极低以及真实的交易胜率问题，因此，实际操作中单次亏损本金比例我们可适度放大，6次、12次、24次、48次分别乘以1.1、1.2、1.3、1.4倍系数，得到修正过的单次亏损本金额度与交易次数的对应关系
年亏损本金10%条件下单次亏损本金额度
接下来继续由单次可亏损本金额度、止损幅度倒推出对应的交易仓位比例。
基本规律：止损幅度越大，仓位越小；止损幅度越小，仓位越大。对于较小止损幅度的交易，甚至可以大于100%的仓位即杠杆交易，事实上，严格的止损保护下，杠杆也绝非洪水猛兽，同理，期货、融资融券等杠杆交易，严格止损就显得尤为重要。
以半月1次交易，年交易24次，单次可亏损本金额度0.55%为例，如果以4%止损的短线交易，可以投入本金13.75%的仓位，在不触及4%的亏损之前，各种震荡均能承受，不必随意提前出场。以1月1次交易，年交易12次，单次可亏损本金1%为例，如果以8%止损的交易，可以投入本金12.5%的仓位，在不触及8%的亏损之前，各种震荡均能承受。
有部分人可能会意识到15%不到的仓位，如何能够赚到钱？这只是说明你的眼中还全是利润，对风险没有充分的敬畏。有两个方向提高资金利用效率：一个是把暂时没有参与交易的本金做一些国债逆回购204001、或者货币型基金519888、债券等，可获得年化2.5%左右的收益率，这2.5%的保障又可以适度放大单次可亏损的本金比例及对应仓位；另一方面，还涉及到加减仓策略，我们一般建议采取”盈利加仓”策略，即在一次交易的仓位盈利到一定幅度之后，止损可以提到成本线及以上，也就是当笔交易要么继续盈利要么不亏损，此时可以投入第二笔交易，但整体的风险却不会再增加了。当行情配合的时候，第二笔、第三笔、第四笔在前一笔盈利的基础上可以陆续建立起来，自然就从轻仓变为了重仓，而同一时刻，你整体仓位的潜在亏损额度永远只有最后一份。在行情低迷阶段，因为较难盈利，可能一直只有一两份仓位，承担有限的亏损。最终实现的是，行情好、盈利时自动加为重仓；行情差、亏损时自动维持轻仓。
本质上，交易者心中的恐惧、焦虑、犹豫等主要源于对未来不确定性的担忧，现在我们把未来的单次本金亏损比例确定在可接受的范围之后，心理困扰可望打破，执行力有望提高。更为重要的是，控制了阶段内总的亏损额度（1年本金10%、3年不超过本金30%）之后，我们可以让老股民保存实力，度过熊市泥沼期；让新股民度过学习期，少交交易“学费”，活下来，账户亏损不失控，比什么都好。
不管你的本金是10万、100万、1000万还是1个亿，都可以通过由交易次数、止损幅度来确定对应的交易仓位比例，最终实现对总亏损的合理控制。虽然上面的方法简单粗暴，但是还是非常实用的，在2015的股灾中，90%的个人、80%的机构6月后资金亏损幅度超过20%，甚至部分回撤幅度超过50%、爆仓清盘，而这在笔者的方法中，是不可能发生的的。
请相信，拿出笔和纸，根据自己可以承受的亏损比例，测算出单次亏损本金比例以及投入仓位之后，你的交易会更加果断，你的交易心理会更加稳定。配合后面讲到的入场、离场标准以及加减仓方法，离稳定盈利又迈出了一步。
股市未来方向、涨跌，其实是很难把握的，我们唯一可以确定的是，当笔亏损的额度，也就是我们控制住亏损，截断亏损上限，同时放开盈利，最终实现盈利。赚多少是市场给的，而亏多少，是自己把握的。事实上，当你投资关注的重点，转变到如何控制分配亏损资金，量化每一次亏损额度，而不再是眼里一心只有赚钱之际，你的交易已经上了两个层次：从一心想赚，到一心求不亏，再到了求合理亏损，用确定的可控的本金去博取一个交易机会，或许你在方向上就对了，剩下只剩快慢问题。